【2025年度通期比較】コンビニ2社の業績を比較　7&i、ミニストップ　それから他の2社も

   

自分の投資方針の整理のために始めた決算情報のまとめ。これを使って、同業の比較をしていく。
今回はコンビニ専業2社を比較する。今回は親会社の決算発表を見て、上場廃止した2社も比較している。
7&i HDのまとめはこちら。

ミニストップのまとめはこちら。

決算のまとめはこちら。

  

決算情報

まずは対象の2社の決算情報。

7&i(3382)は最近まではデパート、スーパーマーケット、銀行、日用品など傘下の事業会社を多数持つ企業であったが、アクティビストの働きかけやコンビニ事業の低迷で昨年コンビニ専業会社となって起死回生を図っている。身軽になった分、収益性が上がり、商品もましになってきた。

ミニストップ(8233)はイオン系列のコンビニ専業会社だ。店頭で作るソフトクリームが人気で株主優待にもなっているが、昨夏に食品の期限切れ偽装問題があった。その損失が決算に大きく影響している。

2Q決算の比較

通期決算の表を横に並べたものだ。

考察

注目すべきところは以下の点か。

• 7&iの売り上げ規模は、ミニストップの約100倍
• ミニストップは食品期限切れ偽装の影響で赤字
• 7&iの配当利回りは、ミニストップの2倍だが、株主優待込みにすると逆転する

ミニストップの株主優待の価値が上がった。最近は1つのソフトクリームが500円になっており、1年で5,000円分の価値がある。

売上の規模が会社の規模といえるが、7&iは日本だけでなくUSにも子会社を持つ。一方でミニストップは東南アジアにちょっとだけ展開する。
店舗数でも大きな差がある。7&iは約21､500店、世界中では84,000店あるという。一方でミニストップは1,800店、海外含めて約2,000店だ。規模でいえば7&iはミニストップの40倍であり、商品、提供サービスの差で売上高の差になっているようだ。

上場廃止した2社も比較

ローソンは2024年度に、ファミリーマートは2020年度に上場廃止し、それぞれ三菱商事(8058)とKDDI(9433)、伊藤忠商事(8001)の傘下にあるのでIR情報は出てこない。
このためある程度誤差が入るが、親会社の決算情報から売上高と純利益を拾って、グラフにした。

不調とはいえ、7＆iの売上高は高い。10長円だ。

他の3社がよくわからないので、7&iを抜いて3社で比較した。ローソンは2024年度から売上高が不明瞭なので掲載していない。
ファミマはここ数年は売上高は安定し、ミニストップは下がっている。

一方の純利益は2024年に1位が代わるという事件があった。7&iの業績が落ち込み、ローソンが上がったためだ、ファミマも微増しており、2024年度はセブンイレブンから他のコンビニに相当数の客が逃げたのだろう。しかし2025年度は回復している。ミニストップはここ数年の純利益はじり貧だ。

2種類のグラフを見ても、セブンイレブン＞ローソン＞ファミマ＞ミニストップという構図は変わっていない。
なにか大きなイベントがなければこの順位は変わらないだろう。ミニストップはいつまで事業を継続できるか心配だ。

投資方針

両社とも株主優待をしているが、（配当＋株主優待）利回りは両社とも合格だ、株価は大差ないので、配当収入を狙うなら7&i、ソフトクリーム好きならミニストップだろう。

株式投資で参考になる本