自分の投資方針の整理のために始めた決算情報のまとめ。これを使って、同業の比較をしていく。
今回はスーパーマーケット2社を比較する。決算月が異なるので単純な比較にはなっていない。
イオンのまとめはこちら。
まずは対象の2社の決算情報。
イオン(8267)は今や日本のスーパーマーケットの不動の1位だ。好調な決算で株価が上がり分割した。
トライアル(141A)は九州が地盤のスーパーマーケットだが、昨秋から東京に進出を開始した。
イオンが3Q決算、トライアルは2Q決算で比較する。
上述のように決算月が異なるので半期だったり1Q決算だったり通期決算だったりと単純比較はできない。
| イオン | トライアル | |
| 2026年2月期3Q | 2026年6月期2Q | |
売上高 | 77,494.0 | 6,741.2 |
営業利益 | 1,447.4 | 166.8 |
経常利益 | 1,271.1 | 144.6 |
親会社に帰属する 当期純利益 | -109.3 | 40.6 |
前年同期比 | ||
売上高 | +3.7% | +67.0% |
営業利益 | +23.1% | +71.9% |
経常利益 | +24.5% | +36.1% |
親会社に帰属する 当期純利益 | -33.8% | |
進捗率 | ||
売上高 | 72.4% | 51.0% |
営業利益 | 52.6% | 65.7% |
経常利益 | 49.8% | 104.0% |
親会社株主に 帰属する当期純利益 | -18.2% | 812.0% |
1株当たり純利益 | -4.07円 | 33.17円 |
通期配当 | 14円 | 16円 |
株価 | 2363.5円 | 3190円 |
配当利回り | 0.6% | 0.5% |
株主優待 | キャッシュバック1% (6,000円相当） | なし |
配当＋株主 優待利回り | 3.1% | 0.5% |
配当性向 | 86.1% | 391.4% |
| イオン | |
| 2026年2月期3Q | |
売上高 | 77,494.0 |
営業利益 | 1,447.4 |
経常利益 | 1,271.1 |
親会社に帰属する 当期純利益 | -109.3 |
前年同期比 | |
売上高 | +3.7% |
営業利益 | +23.1% |
経常利益 | +24.5% |
親会社に帰属する 当期純利益 | |
進捗率 | |
売上高 | 72.4% |
営業利益 | 52.6% |
経常利益 | 49.8% |
親会社株主に 帰属する当期純利益 | -18.2% |
1株当たり純利益 | -4.07円 |
通期配当 | 14円 |
株価 | 2363.5円 |
配当利回り | 0.6% |
株主優待 | キャッシュバック1% (6,000円相当） |
配当＋株主 優待利回り | 3.1% |
配当性向 | 86.1% |
| トライアル | |
| 2026年6月期2Q | |
売上高 | 6,741.2 |
営業利益 | 166.8 |
経常利益 | 144.6 |
親会社に帰属する 当期純利益 | 40.6 |
前年同期比 | |
売上高 | +67.0% |
営業利益 | +71.9% |
経常利益 | +36.1% |
親会社に帰属する 当期純利益 | -33.8% |
進捗率 | |
売上高 | 51.0% |
営業利益 | 65.7% |
経常利益 | 104.0% |
親会社株主に 帰属する当期純利益 | 812.0% |
1株当たり純利益 | 33.17円 |
通期配当 | 16円 |
株価 | 3190円 |
配当利回り | 0.5% |
株主優待 | なし |
配当＋株主 優待利回り | 0.5% |
配当性向 | 391.4% |
注目すべきところは以下の点か。
イオンは赤字決算だ。しかし昨年度も4Qで取り戻しているのでおそらく同じ調子でいくのだろう。
一方のトライアルは西友を傘下に置き、売り上げが上がっている。店舗の改装費用など西友の立て直しコストがかかるのでまだ3年くらいは利益は少ないままだろうが、そのあとは爆上げの予感だ。
2025年度3Q決算 イオン、トライアル 売上高
日本の小売1位のイオンとトライアルは5倍くらいの差がある。どちらも上向いている。
2025年度3Q決算 イオン、トライアル 純利益
一方で純利益はイオンは2020年に大きく下げて赤字だったが、その後は順調に上げている。昨今はコスト高のためか2024年度は下げている。
トライアルの方は西友買収の負担により、今年度は下げている。
近所にイオンの店があれば、株主優待目当てで株を取得することはいいだろう。イオンは株主優待＋配当利回りが3%程度まで上がる。（昨今の株高で利回りは下がった）分割後の100株からでも株主優待があるので、逃す手はない。
一方でトライアルについては配当、株主優待はまだ期待できないものの、西友買収による売り上げ規模は確実に大きくなっており、株価は暴騰してきている。昨年中に買ったのでかなり上がった。純粋な値上がり益を狙う投資であればいいだろう。資料を読む限り、株主優待の開始は期待薄だ。
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