【ロシア投信】アムンディロシア東欧株ファンドが投資方針を変更　7月15日より

2025年5月29日

投信ニュース

投資信託

長らく続くロシアとウクライナの戦争の影響で、ロシアに関する投資信託は売買停止になっている。
そんな中でアムンディのロシア株投信が投資方針を変えるという案内が来た。

アムンディ　ロシア東欧株とは

自分が投資を始めたころに買った投信の一つ。当時はBRICｓというキーワードがあり、先進国に続いて成長していくのは
Ｂ　ブラジル　資源と人口
Ｒ　ロシア　資源
Ｉ　インド　人口とＩＴ
Ｃ　中国　人口と製造業

といわれ、これらに関する投信が盛んに設定されていた。当時はインドはまだぼちぼちで、中国がいい成績を上げつつブラジル、ロシアはその間を行くようなイメージだった。
ご存じのように2025年の今ではＢＲＩＣｓというキーワード自体が死語となり、

ブラジル　リーマンショック後にどんどん値を下げ最近やっと回復しつつある
ロシア　ウクライナとの戦争により資本主義国との経済活動が停止。従い投信は売買停止状態。
インド　ほかの国に代わりぐいぐい成長するも昨年あたりから下げ気味
中国　不動産バブルによりかなり景気低迷に悩む

という状況だ。今投資するならBRICsではなく、インドネシアや東欧だろうか。

そんなBRICsの行ったんのロシア投資を考えて、当時はソシエテジェネラルが提供したロシアと東欧に投資するファンドを買った。
そしてウクライナとの戦争がはじまり売買が停止。このファンドはまだ東欧へ投資しているのでましだったが、ＨＳＢＣロシアファンドは金純価額が1/10の1,000円を割り込むまでになり、こちらも売買停止が続くので困った。

そういう困った状況を運用側のアムンディも考えたのか、投資対象を変更し、ベンチマークを設定するという案内が来た。

アムンディからの案内

アムンディロシア東欧株ファンド　運用方針変更 2505

主要ポイントをクローズアップする。

アムンディロシア東欧株ファンド　運用方針変更 2505

ポイントは以下のもの。

ファンドの名称をアムンディ東欧株に変更
投資方法をアクティブ型からインデックス型に変更し、ベンチマークはMCSI EMイースタンヨーロッパインデックス（除くロシア）を設定
信託財産留保額が0.3％から0.15％に低減
投資対象の外国投信を変更

今回の決定は投資対象の外国投信が6月に繰り上げ償還となるため、別の投信に乗り換えるということだ。
繰り上げ償還の理由は戦争の長期化に他ならない。

なお、ロシア株式は今でも現金化できない状況なので、投資方針が変更しても新規に買い付けはできない状況が継続する。
一方で解約は受け付けツそうだが、その場合は留保されているロシア株の権利を放棄することになるそうだ。

ロシアの投資のほとんどは資源関連なので、戦争が終結し投資が再開したら必ず大きな上昇になるだろうから権利放棄はもったいない。まだしばらく待つしかないかな。