【20251Q年度決算】MUFG、三井住友FG、みずほ　業績は3社さまざま

 

銀行など金融グループのMUFG(8306)とSMBC(8316)、みずほ(8411)が決算を発表した。
金利上昇で利益が増えた2024年通期決算を受けて、2025年度はどうなるか。

  

MUFG

日本の金融界を代表する企業がMUFGだ。いち早く銀行の再編に動き、メガバンク１号として金融界を引っ張ってきている。
2026年3月期1Q決算を発表した。
資料はこちら。

1Qの連結決算は、
業務粗利益 13,584億円　前年同期比-11.5%
経常利益　　 7,085億円　前年同期比-3.3%
四半期純利益　 5,460億円　前年同期比-1.8%

減収減益だ。主に先期の反動、海外での買収のようだ。

セグメント別では、銀行単体が純利益の半分以上を稼いでいる。あと目に付くのは、MS、モルガンスタンレー証券だ。

MUFG発足以来の進み方はリーマンショック、コロナウィルス禍を底にして、今は2019年度から右肩上がりだ。今期も最高益を目指すようだ。
通期では粗利2兆円を目指すという。

SMBC

Oliveが好調のMBC。MUFGが似たコンセプトのサービスを出しレッドオーシャンに突入か。
1Q決算の資料はこちら。

1Qの連結決算は、
業務粗利益 10,878億円　前年同期比+5.6%
経常利益　　 4,833億円　前年同期比-7.2%
四半期純利益　 3,769億円　前年同期比-1.5%

増収減益だ。金利上昇による収益が増加したが、政策持ち株売却が減って、利益は下げたようだ。なおトランプ関税の影響はほぼ出ていないとのこと。
国内海外の法人ビジネスが貢献した。

主要グループ会社の決算も利益が赤字になっているところはないが、減益はちらほらある。

みずほ

システム更新で何度もミスをしたみずほ銀行。最近はシステム改修の案内が出てないのは、相当のテストをやって完璧になってから実施するのだろう、と信じたい。

1Q決算の資料はこちら。

1Qの連結決算は、
連結粗利益 7,691億円　前年同期比-1.0%
経常利益　　 3,685億円　前年同期比+4.0%
四半期純利益　 2,905億円　前年同期比+0.4%

減収増益だ。前年並みの業績らしいが、増益の理由は政策保有株の売却益なのだそうだ。

2019年度以降の業績はこのグラフのように、右肩上がりだ。

グループ会社別では、ここでも利益の半分強が銀行によるもので、ほかはSC、みずほ証券によるものが大きい。

通期見通し

好調な決算を受けて、通期見通しを更新。

親会社純利益は800億円上積みしている。

3社を比較すると

紹介した順番通り規模が小さくなっている。MUFG>SMBC>みずほの順だ。
みずほが好調とは言っても四半期純利益は大きな差がある。MUFGはみずほの188％、2倍弱だ。
かなり規模の差があるので、3大メガバンクといいつつ、2強になってきているように思える。