自分の投資方針の整理のために始めた決算情報のまとめ。これを使って、同業の比較をしていく。
今回は半導体に関する4社の比較をする。半導体は浮き沈みがあるもののAIで好調なのだが、中には業績が悪くなっている企業もある。
JX金属のまとめはこちら。
まずは対象の4社の決算情報。
JX金属(5016)は日立鉱山から変わってきた企業で、今年IPOで上場している。半導体材料でシェアを持ち、今後の成長が期待される。
KOKUSAI ELECTRIC(6525)は日立国際電気からスピンオフした企業。こちらは製造装置を作り、日本は半導体製造装置では世界的シェアを持つので、KOKUSAIの業績も好調だ。しかし主に中国向けに販売してきたものなので中国の景気減速により通期予想を下方修正している。
ソシオネクスト（6526）は富士通とパナソニックのロジック半導体が統合された企業だ。メモリでもNANDフラッシュでもないので、巨額の投資は不要かもしれないが需要も収益もそこそこだ。ライバルが多く、売り上げはあまり変わらぬまま利益は2024年度の1/3に落ち込む予想だ。
イビデン（4062）は半導体を格納するパッケージを作る企業で昔からインテルと仲良しだ。インテルの業績に左右されるものの最近はAI半導体の顧客も得て、これからも成長していく予感だ。
半導体関連といっても部材、検査装置、半導体そのものの企業といろいろある。ソフトバンクGはARMを傘下に持ちこれも半導体関連銘柄だ。全部比較していくのも大変なので最近半導体ということで購入した銘柄を中心に選んでいる。
| JX金属 | KOKUSAI | ソシオネクスト | イビデン | |
| 2026年2月期 2Q決算 | 2026年2月期 2Q決算 | 2026年3月期 2Q決算 | 2026年3月期 2Q決算 | |
売上高 | 3,963.9 | 1,172.1 | 872.1 | 1,954.9 |
営業利益 | 700.3 | 227.1 | 37.7 | 325.7 |
経常利益 | 678.6 | 221.6 | 27.9 | 323.1 |
親会社に帰属する 当期純利益 | 429.4 | 155.6 | 20.6 | 220.7 |
前年同期比 | ||||
売上高 | +17.6% | +2.3% | -12.1% | +7.7% |
営業利益 | +2.8% | -17.2% | -75.8% | +14.2% |
経常利益 | +2.9% | -20.7% | -80.9% | 9.4% |
親会社に帰属する 当期純利益 | +16.9% | -13.8% | -82.2% | +7.5% |
1株当たり純利益 | 46.32円 | 66.72円 | 11.7円 | 158.07円 |
通期配当 | 21円 | 36円 | 50円 | 50円 |
株価 | 1959.5円 | 5442円 | 3491円 | 13595円 |
配当利回り | 1.1% | 0.7% | 1.4% | 0.4% |
配当性向 | 24.0% | 23.3% | 84.6％ | 未定 |
| JX金属 | |
| 2026年2月期 2Q決算 | |
売上高 | 3,963.9 |
営業利益 | 700.3 |
経常利益 | 678.6 |
親会社に帰属する 当期純利益 | 429.4 |
前年同期比 | |
売上高 | +17.6% |
営業利益 | +2.8% |
経常利益 | +2.9% |
親会社に帰属する 当期純利益 | +16.9% |
1株当たり純利益 | 46.32円 |
通期配当 | 21円 |
株価 | 1959.5円 |
配当利回り | 1.1% |
配当性向 | 24.0% |
| KOKUSAI | |
| 2026年2月期 2Q決算 | |
売上高 | 1,172.1 |
営業利益 | 227.1 |
経常利益 | 221.6 |
親会社に帰属する 当期純利益 | 155.6 |
前年同期比 | |
売上高 | +2.3% |
営業利益 | -17.2% |
経常利益 | -20.7% |
親会社に帰属する 当期純利益 | -13.8% |
1株当たり純利益 | 66.72円 |
通期配当 | 36円 |
株価 | 5442円 |
配当利回り | 0.7% |
配当性向 | 23.3% |
| ソシオネクスト | |
| 2026年3月期 2Q決算 | |
売上高 | 872.1 |
営業利益 | 37.7 |
経常利益 | 27.9 |
親会社に帰属する 当期純利益 | 20.6 |
前年同期比 | |
売上高 | -12.1% |
営業利益 | -75.8% |
経常利益 | -80.9% |
親会社に帰属する 当期純利益 | -82.2% |
1株当たり純利益 | 11.7円 |
通期配当 | 50円 |
株価 | 3491円 |
配当利回り | 1.4% |
配当性向 | 84.6％ |
| イビデン | |
| 2026年3月期 2Q決算 | |
売上高 | 1,954.9 |
営業利益 | 325.7 |
経常利益 | 323.1 |
親会社に帰属する 当期純利益 | 220.7 |
前年同期比 | |
売上高 | +7.7% |
営業利益 | +14.2% |
経常利益 | 9.4% |
親会社に帰属する 当期純利益 | +7.5% |
1株当たり純利益 | 158.07円 |
通期配当 | 50円 |
株価 | 13595円 |
配当利回り | 0.4% |
配当性向 | 未定 |
なお、株主優待は4社は提供していない。
注目すべきところは以下の点か。
イビデンの優良企業ぶりがよくわかる。
過去10年の売上高、純利益のグラフで比較する。なお2025年度のみ半期のデータ。イビデン以外は歴史が浅いので過去のデータがない。
半導体関連企業 売上高 2511
半導体関連企業 純利益 2511
ソシオネクストは直近では投資しないほうがよさそうだ。明るい材料が見え始めたらでいいだろう。
中国向けが多いKOKUSAIもちょっとお休みがいいかもしれない。今は株式分割をするイビデン、JX金属かな。
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